六大龙头利好提振，核心赛道集体走强，价值重估预期升温

【六大龙头利好提振，核心赛道集体走强，价值重估预期升温】　　8月7日午后，曾经的“黄金赛道”——创新药持续拉升，截至收盘，创新药ETF涨超7%。药明康德业绩超预期并上调业绩指引，百济神州业绩超预期亦上调指引，加上百奥赛图、昭衍新药、赛分科技和港股的时代天使，六大龙头医药股释放基本面利好。创新药利好频频　　从近期发布的上市公司业绩来看，存在较大预期差的无疑是创新药。昭衍新药也展现出超高的净利率。BD对头部biotech贡献大量现金流，biotech及投资人对未来BD的预期以及IPO的渴望促使研发投入的心态更为宽松，新一轮研发周期2024年底开始启动。AI带来的重估人工智能也给医药板块带来了重估苗头。同时临床运营、注册撰写等“苦活”已开始被AI提效，费用结构与组织能力同步重构。

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